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重磅！建行1.42亿个贷不良“大肉包”上线！

百家作者：信贷风险管理 2021-08-26 19:02:45

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来源 | 风险官

昨天，建设银行三个不良资产包在银登中心挂出，分别为北京地区包，本息合集1518万；大湾区包，本息合计7256万；综合区包，本息合计5480万，三个包共计1.425亿，将于9月8日-9月10日陆续开拍。据悉，这3个包做到了真的“有肉”，赋予了个贷真正的“不良资产”的意义，标志着个贷不良批转告别“渣子包”时代。

建行个贷包今天下午上线

据悉，这3个包均为线上“快贷类”产品，是市场首批由建行总行牵头集控的资产包，首批聘请6家独立中介机构全流程参与尽调、评估、转让流程的资产包，同时也是市场首批全面契合个贷特征、成体量、上规模的资产包。

三个不同地区个贷包相继竞拍

据悉，建行希望通过此次全面符合个贷特征的资产包转让工作，探索批量化通知债务人、档案交割、征信对接、交割前的账务归集等路径，为试点工作积累经验。

3个资产包的体量和规模均超过试点开放以来市场已挂牌或成交的资产包水平，充分体现了个贷笔数多、单笔金额小的特征。

从资产包所含借款人笔数和未偿本金余额上看，本批次拟转让的3个资产包笔数合计1,776笔，未偿本金余额合计约1.31亿元，其中大湾区包借款人880笔，未偿本金余额6,679.01万元，未偿本息余额7,256.96万元；综合跨区域包借款人643笔，未偿本金余额5,065.12万元，未偿本息余额5,480.33万元；北京包借款人253笔，未偿本金余额1,360.24万元，未偿本息余额1,518.64万元。

此外，从地域上看，北京包中借款人均于北京市开户，大湾区包和综合跨区域包则为市场首个尝试多地区组包的资产包。大湾区包贷款集中于大湾区最核心的5个城市（广州、深圳、佛山、东莞、惠州），综合跨区域包贷款则集中于我国中东部经济发达的5个省份（山东、江苏、浙江、福建和湖南），充分体现了个贷区域分散的特征。

为何是“大肉包”？

据悉，建行7月中旬召开的资产推介会引来数十家合格投资者的参与，反响热烈。某地方AMC个贷业务负责人表示，“比起市场已转的平均逾期三五年陈年包，建行包平均逾期才几个月，可谓是新鲜出炉”。“大部分未诉讼这一点非常有吸引力”，某五大AMC个贷业务人员表示，“收购后可以制定多样的催收策略，给我们后期催收的空间很大”。本次拟转让的3个资产包有以下共同投资亮点：

1. 客户质量优质：3个资产包均为个人信用类消费贷、经营贷的线上快贷产品。据介绍，这类产品发放的客户为建行代发工资客户、公积金缴存客户、房贷客户和行内高净值客户，偿债能力相对较强。

2. 区域经济条件好：3个资产包集中在我国经济政治中心、中东部经济发达地区，区域地位和居民可支配收入均为全国平均以上水平，借款人的就业机会和收入水平均相对较高。

3. 借款人年龄结构年轻： 大湾区包、北京包借款人平均年龄均小于40岁，综合跨区包借款人普遍位于30岁到50岁区间，均为预计回收水平最高的年龄群体。

4. 逾期时间较短，深度催收潜力较大：大湾区包平均逾期8个月，综合跨区包平均逾期7个月，北京包平均逾期10个月。建行以支持疫情防控及复产复工为大局出发，采取多样化手段开展催收处置并积极探索多元纠纷解决方式，目前推出的三个资产包中，除综合跨区包近一成贷款进入司法程序外，大湾区包及北京包均尚未启动司法诉讼程序。在委外催收方面，北京包全部经过一轮委外催收、大湾区包三成的借款人被一轮委外催收，综合跨区包过半数贷款未曾开展过委外催收，投资者后续深度催收回收的潜力较大。

5. 借款人还款意愿好：3个资产包的借款人在基准日后均有结清贷款或陆续还款的情况。据介绍，截至8月中旬，大湾区包过渡期回款约180万，北京包约74万，综合跨区包约300万，可观的过渡期回款为投资者后期的催收效果提供了保障。

不少投资者表示以往这样低账龄高质量的个贷包只能在ABS上见到，看来建行并不是在试点期利用投资热度处理资产，而是希望通过“大肉包”的推出活跃市场，调动各级投资者的积极性。据资产推介会上建行介绍，根据交易规则，包内沉甸甸的现金均归属于投资者，而且这次资产包资产交割前产生的委外催收的费用全部由建行承担，建行对这次转让可谓是诚意十足。

个贷批量转让工作尚在试点期，随着出让方和受让方尽调估值体系的搭建，最终成交价必将回归到资产包的真实价格上。而除了资产质量外，收包以后银行是否能帮投资者打通数据迁移、征信对接、债务通知等环节的障碍，也成为投资者抢包的考虑因素。

从建行组织的资产推荐及答疑会上了解到，建行已全面建立个贷批量转让制度，并搭建了全流程线上操作系统，且针对档案梳理、资料交割、通知债务人、银登中心交易等必要环节在系统设计上做了提前部署和考虑。目前，3个资产包已在银登中心正式挂牌，此次转让对建行和投资者而言无疑是一次有意义的探索尝试。