Z世代社交平台Soul要上市了：这会是个大泡泡还是下一个QQ呢？

话说，今天有个有趣的公司还是引起了八姐的关注的，这家公司就是社交公司“Soul”，在八姐的印象里，这似乎还是一家较为小众的年轻人兴趣社交的公司，但人家居然就在今天递交了招股书，准备在美股上市了。

Soul的发展看上去似乎不错，连续获得了投资机构的青睐，并在去年获得了腾讯的投资，成为了腾讯系，收入也获得了大幅度增长。不过，值得注意的是，Soul用户数字的快速增长，也是由其快速烧钱和亏损所推动的，同时，Soul在社交市场上确实面临了不少更为强劲的竞争对手。那么，Soul接下来是会成为一个烧钱催化的大泡泡呢，还是会成新的牛掰的年轻人社交的平台呢？这恐怕还得观望了。

好啦，下面来详细说说Soul。

1，Soul是什么？

Soul将自己描述成一个算法驱动的在线社交游乐场，而并非是一个单纯的陌生人社交乃至约会软件。Soul称其任务是建立一个“soul”的社交元宇宙。简单点来说，市面上缺少一款可以让用户无压力地自由表达、发布生活日常和感受，并收到即时、有质量的共鸣的产品。因此，Soul希望建立一个降低人们的孤独感，摆脱物理世界中复杂而微妙的社会关系经常带来的压力，在虚拟宇宙中创建崭新的身份，以自由地创建、共享、探索和联系的平台。

在具体社交操作中，Soul“不看脸”、采用虚拟身份，基于兴趣图谱，采用分散式流量分配的方法、实现权力下放，以及采用游戏化的设置等。

Soul自认为自己是一个针对Z世代的社交平台。根据其披露的数据，截至2021年3月，Soul日活跃用户的的73.9％在1990年或之后出生。

2，Soul确实在过去一两年获得了快速的发展。

比如用户数，在2019年和2020年，Soul的平均DAU分别为330万和590万，而到了2021年3月，其平均DAU达到了910万，同比增长94.4%。2019年和2020年，Soul平均MAU（月活跃用户）分别为1,150万和2080万，而到2021年3月，其MAU达到了3320万和910万，同比增长109.0％。

在去年开始商业化之后，Soul的营收数字也出现了大幅度的增长。2020年公司的营收为4.98亿元同比增长了604.3%。2021年一季度收入达到2.38亿，同比增长260%。与此同时，其月均付费用户数量就从2019年的26.89万增加到2020年的92.93万，2021年一季度更达到154万付费用户的规模。月均用户付费率从2.3%（2019年）增长至4.5%（2020年），2021年一季度达到4.8%。

3，不过，Soul的亏损在扩大，账上现金也是比较吃紧的。

值得注意的是，隐藏在Soul高速增长背后的是其烧钱所带来的巨额亏损。根据招股书，2019年，Soul亏损2.995亿元，2020年亏损4.881亿元，同比扩大了63%。2021年第一季度，这一亏损额更是增加到了3.825亿元人民币，扩大了624%。

仔细看Soul的财务报表就会发现，其最大的开支来自于营销费用。2020年，销售和市场费用是总收入的1.25倍，2021年第一季度，营销费用更是近乎收入的两倍。正是这种烧钱拉新的的方式促成了Soul的高速增长，当然，问题是，这种拉新带来的用户留存会有多少呢？是否未来会实现盈亏平衡呢？

与此同时，Soul账上的现金不多，其亟需一笔新的融资。根据招股书，截至一季度，Soul持有的现金和现金等价物为4.7亿元，而第一季度Soul就亏损了3.8亿，所以，账上这点钱估计也就够烧一两个季度的，Soul必须尽快IPO融资。

4，Soul在市场上还面临众多的竞争对手，但其没有规模优势。

尽管Soul在过去一两年快速增长，但其实摆在它面前的对手真心不少，而且，现在看来Soul并没有规模优势。

同样是瞄准年轻人陌生社交的探探，用户规模比Soul大得多。截至2020年底，探探付费用户数是Soul的约四倍，收入是Soul的约5倍，而亏损只有Soul约一半。当然，这其中也有变量，那就是在烧钱放缓后，探探用户下跌，而Soul上升。

除了探探外，其实大厂们，比如腾讯、字节跳动、网易、百度等也在扎堆推出自己的兴趣社交APP，抢占年轻人市场。

在招股书中，Soul也担忧的指出将会面临与主要股东腾讯的同质化竞争。而根据披露，腾讯持有Soul公司25.7%的股份，并拥有一个董事会席位。

所以，看起来，摆在Soul面前的确实并非是一条坦途。快速地烧钱能否给Soul烧出个比探探好、甚至可以比肩当年QQ的年轻人社交市场来呢？Soul又能否在强敌环伺的市场中胜出呢？咱们走着瞧吧。

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