*ST康得(002450.SZ)发布2020年年度报告，实现营业收入11.07亿元，与去年同比降低25.16%；利润总额亏损32.07亿元，归属于母公司净利润亏损32.05亿元，报告期末，公司总资产81.01亿元，归属于上市公司股东权益-93.63亿元。公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)为公司出具了带与持续经营相关的重大不确定性段落的保留意见审计报告。
从历年审计情况看，康得新的审计报告已经连续3年存在问题，208-2019年审计机构“拒绝表示意见”，2020年出具“保留意见”。根据《<中国注册会计师审计准则第1502号——在审计报告中发表非无保留意见>应用指南》，非无保留意见的类型如下：
根据事务所出具说明，康得新2020审计报告保留意见主要在于针对部分财务报表存疑问题“无法获取充分、恰当的审计证据”。PS：关于财务造假，学姐准备了这些财务必须学会的知识，需要的小伙伴赶紧领取吧。领取请扫码后
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关于康得新的财务问题，最早可追溯至2019年1月15日，其新发行的债券“18康得新SCP001”违约。彼时，康得新称资金周转出现暂时性困难。令人不解的是，账面货币资金超过百亿元，居然还不起10亿元债券？这一不寻常的现象引发市场关注。2020年6月9日因涉嫌债市信披违法违规，康得新及实控人钟玉被证监会立案调查，公司300亿利润造假、银行存款被大股东康得集团占用两大原因逐渐浮出水面。据证监会《处罚事先告知书》，康得新及其3家并表子公司的4个银行账户资金被实时、全额归集到大股东银行账户，康得新及子公司银行账户各年实际余额为0。2020年7月5日，*ST康得(002450)公告，收到证监会行政处罚事先告知书，拟决定对康得新责令改正，给予警告，并处以60万元罚款。对钟玉、王瑜、张丽雄、徐曙、肖鹏等给予警告并处罚款。拟决定对钟玉、王瑜、张丽雄采取终身证券市场禁入措施。公司股票可能被实施重大违法强制退市，公司股票7月8日起停牌。同时，核定st康得最新索赔区间为：在2016年4月22日～2019年1月22日期间买入并在2019年1月22日后继续持有或卖出的股民亏损的投资者可以登记索赔！
2021年1月20日，*ST康得公告，康得新涉嫌债券市场信披违法一案，证监会调查完毕，对公司责令改正、给予警告并处以60万元罚款，对钟玉给予警告并处以30万元罚款。财务造假逾百亿，顶格罚款竟然只有60万？不少网友建议提高处罚力度，让每个上市公司都能敲响警钟，提高财务造假的承担成本。以前根据《证券法》，财务造假问题最高只能罚款60万元。现在，国家大大提高了处罚力度。金额处罚上限从三十万元、六十万元，提升至二百万元、五百万元和一千万元。自2020年3月1日新《证券法》实施以来，首次按照修改后的法律进行处罚的公司——广东榕泰，于2021年3月12日公告了自己收到的来自中国证监会广东监管局的《行政处罚及市场禁入事先告知书》，共计罚款1500万。与新《证券法》相适应，2020年12月26日，第十三届全国人大常委会第二十四次会议审议通过了《刑法修正案（十一）》，并将于今年3月1日起正式施行。财务造假的公司在刑法上迎来了更为严厉的处罚。同时，《刑法修正案（十一）》特别表示，“对于律师，会计师等中介机构人员在证券发行、重大资产交易活动中出具虚假证明文件、情节特别严重的情形，明确适用更高一档的刑期，最高可判处10年有期徒刑。”
最高判处10年有期徒刑，让审计机构人员捏了一把冷汗。这就要求我们必须对财务造假行为有敏锐的感知力，接下来四姐就通过近年来财务造假案例，看哪些情况下属于非正常财务报表。遇到这些类财务报表，就需要我们擦亮眼睛，随时准备应对被审计对象的托词。代表企业是东方金钰（600086），东方金钰2020 年 1 月 22 日暴雷，发布业绩预告，预计 2019 年公司归属于上市公司股东的净利润亏损 11.5 亿元至 14.5 亿元，加上2018年已经亏损了17.18亿，累计亏损30个亿左右。根据其财务报表，2016年和2017年有一到两个亿的利润，但现金流量分别为-10.89亿和-17.81亿，把2016年和2017年的现金流量负数相加，正好与2019年和2020年利润亏损持平，说明该公司业绩造假最迟2016年已经开始了。这类造假手法主要是虚报存货，虚假销售虚假利润，目的是拉高股价，给实际控制人创造出货、质押的机会。
利润造假容易，虚开发票虚增收入少转成本，两三年内发现不了，但别人可以配合你开票不可能配合你付款，只有收入没有回款，现金流为负倒挂是这种造假手法最致命的缺陷。代表企业是辅仁药业（600781），2020年7月暴雷——该公司当时拥有现金总额1.27亿元，其中大部分处于受限状态，导致无法正常支付股利分红。而这家公司常年有16亿左右账面资金，到19年一季度末还有18亿。其财务报表显示，2018年底账上还有16.56亿，到了2019年底，这笔钱变成了其他应收款，实际上是大股东违规占用。 现在集团公司都有资金池，所属公司的账户都会关联到一个资金池里，大股东只要把这个池子控制住，转移资金一点也不难。显示在报表上，报表上明明有巨额现金，但就是不还外面欠着的巨额负债。
代表企业富控互动（600634），从财务报表可以看出来，2018年底还有25.78亿的商誉，到了2019年底已经变成零了。倒不能肯定人家做假账，但大股东利用上市公司资金对外投资，高估值转移资产的手法不算少见。因为高估值，按会计准则溢价部分要算商誉，这部分资产一不小心就会变成雷。比如一家公司只值1000万，我花一个亿买下来，差额9000万就变成了上市公司的商誉。其实这家公司就是大股东自己的，多花钱的直接进了大股东口袋。因为并购上市公司股价大涨又赚一笔，一举两得。过几年并购的公司不行了，那是投资有风险，大环境不好，也是没有办法的事。
想发现也不难，把商誉和现金、负债结合起来看，如果一家企业商誉很大，现金却很紧张并且背了大量债务，就要小心了。违规并购对上市公司危害巨大，但隐蔽性极强——大家都想赚快钱，有并购就很好了，谁还管几年以后事。加上证据不好找，近几年因为商誉暴雷的案例频发。看了这3类财务造假的手段，再回过头来看康得新，主要属于第一类“长期赢利但经营性现金流量为负，还负很多的企业”。财务造假虽然一时爽，但当被揭发的那一刻，给实控人、财务总监等连带人物带来的行业禁入处罚是致命的。对于审计等从业人员，始终牢记《《刑法修正案（十一）》“最高可判处10年有期徒刑”条款，提高个人专业审计水平和职业素养，出具恰当的、符合事实的审计报告。你认为“最高可判处10年有期徒刑”条款合理吗？新《证券法》的罚款上限合理吗？还有哪些可以调整的方向。欢迎在评论区留言。PS：关于财务造假，学姐准备了这些财务必须学会的知识，需要的小伙伴赶紧领取吧。2、8000字财务造假的逻辑、手法及其演变、特点以及识别技巧！领取请扫码后
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文章来源：知乎-猫大叔、吴晓波频道，债市观察、会计雅苑、YCY会计行业观察、中证中小投资者服务中心、证监会、陪你考事业单位、他山咨询等。。若需引用或转载，请注明以上信息，如有侵权请联系后台删除文章。欢迎更多读者或媒体投稿合作，如有异议，请回复本微信。
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