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非不良主动压退的信贷风险【案例】化解读！

百家作者：信贷风险管理 2020-12-08 16:52:46

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信贷风险管理

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12月（北京）：基于信贷调查下的财务报表分析及风险识别——研修班！

出品 | 信贷风险管理

作者 | 寇乃天

Q省GFSM是Q省“仙境”市知名企业，一直是Q省“橙子”银行的重点授信客户，在“橙子”银行时点最高授信余额达**亿元，年结算量超**亿美元。2012年7月5日，“橙子”银行了解到GFSM关联公司GF公司在美国因涉及专利使用费纠纷被美国纽约国际争议解决中心（ICDR）裁定败诉，且GF公司因该事件的影响及厂房租期到期等因素，已计划关闭撤销不再经营，获知上述重大风险事项后，“橙子”银行立即启动了重大授信风险事项处理程序，反映迅速，在深入分析关联公司传染性风险可能给“橙子”银行带来的资产质量隐患后，顶住当地政府、外部监管部门的重重压力，决定在GFSM公司授信风险处于萌芽状态时果断丢弃其所有授信份额和结算份额，通过“内紧外松”逐步退出的策略，成功退出对该客户的所有授信，确保了“橙子”银行授信资产安全。

借款人基本情况

GFSM公司成立于2004年8月，注册资本**万美元，主要生产和销售各式电视机、镭射机等电子产品，该公司股权结构情况如下：

风险识别及案例结果

前期“橙子”银行利用最早营销、最早接触的先发优势，主动介入，大力营销，逐年对GFSM公司加大授信支持力度，但在与GFSM公司授信往来的过程中，仍然发现GFSM公司存在一些不容忽视的问题，“橙子”银行在贷后管理中也多次就下述问题做过风险提示，要求针对性的加强贷后管理和审慎叙做贸易融资业务，具体问题如下：

一是贸易背景问题。GFSM公司属于典型的两头在外型企业，原料采购及销售市场均在境外，内地只是被当作加工车间。原料采购及产品销售均通过该公司在美国和香港的关联公司进行。这两个重要环节确切的贸易背景受制于客观条件限制赣州分行均难以进行调查，比如GFSM公司自身财务及经营数据只反映与其关联公司的往来，产品在国外销售情况如何，下游客户主要有哪些，客户资信如何，产品在美国及欧洲的知名度及市场占有率到底有多高等情况均无法了解，信息严重不对称。

二是销售模式问题。由于GFSM公司从生产到销售整个环节都由自己控制（表面上销售由美国GF公司负责，但美国GF公司实际上与GFSM公司是一家），而不是打包卖给其他专门的销售公司，由销售公司负责具体销售，导致资金回笼周期长，资金占用时间长，资金需求大。

三是企业自身积累问题。GFSM公司自2004年成立起，资产及负债均高速增长，但固定资产投入相对较低。从2007年-2011年，该公司总资产从**万元增长到**万元，增长率为**%。主营业务收入从**万元增长到**万元，增长率为**%。与此形成鲜明对照的是，GFSM公司净利润并未同步增长，每年平均不超过**万元，2011年销售收入达到**亿元，但净利润仅有**万元，净利润率仅**%，尚不及同同类企业的十分之一；所有者权益从**万元增长到**万元，增长率**%；自有资金实力仍未得到有效补充。而GFSM公司固定资产也只是从2007年的**万元增长到2011年的**万元，增长率为**%。尽管GFSM公司业务量虽然高速增长，但盈利情况停滞不前，对“仙境”市当地的固定资产投入也未同步增长，固定资产大部分仍然是当初成立时建成的，从该角度看，其抗风险能力未得到有效增强。

四是担保问题。GFSM公司无法增加充足的抵押担保是“橙子”银行重点关注的重要事项，对该公司核定的授信总量从最初的**万元增加到峰值时的**亿元，其担保条件基本未变，仅有一些设备抵押和关联公司担保，“橙子”银行在对该公司提供授信支持的过程中承担了较大的风险。

五是重大授信风险事项。2012年7月5日，“橙子”银行日常贷后管理过程中获悉GFSM公司关联公司佛山GF在美国因涉及专利使用费纠纷被美国纽约国际争议解决中心（ICDR）裁定败诉，佛山GF须支付专利费等金额达**万美元；且佛山GF因该事件的影响及厂房租期到期等因素，集团公司已计划关闭佛山GF不再经营。

经该诉讼事件的触发，综合之前在正常贷后管理过程中暴露的各种问题，加之“橙子”银行后续了解到的该诉讼事件暴露后他行的授信态度、供应商方面的反应、政府的态度、GFSM公司员工对此事件的评价、和到集团总部实地调查等多方面分析判断，“橙子”银行充分权衡风险和收益利弊后，最终确定了逐步退出并进一步观察的授信策略。重大授信风险事项爆发时点，GFSM公司在“橙子”银行的授信余额**万元贸易融资，全部为表内授信，信用评级为**级，风险分类为**级。风险事件暴露后“橙子”银行采取有理有节、“内紧外松”的策略，同时继续做好**万元授信总量年审审批，确定了进一步观察，审慎叙做的策略；对外，向客户表示出在风险可控的前提下仍可继续予以支持的态度，直至最后一笔**万元的贸易融资到期，授信全部安全退出。

2013年，“橙子”银行授信全部安全退出后，GFSM公司已全面停产，光大银行已起诉GFSM公司公司，“仙境”市海关也到GFSM公司准备封存进口的原材料，供应商也多次到GFSM公司闹事。“仙境”市建行**亿元授信，光大银行**万美元授信，北京银行**万元授信全部进入不良，现其法人代表也长期留滞国外。

经验总结

（一）科学审慎、严守底线，落实风险内控制度，有效识别和防范风险隐患

“橙子”银行在叙作GFSM公司授信的过程中，严格执行“三位一体”审批流程，尤其在尽责审查和审批环节并没有因为GFSM公司是国际结算业务的重点客户，每年带来上亿美元的国际结算量，而放松对其的资信、财务、销售及风险缓释等方面的审核要求，一味盲目的做大。而是立足于从“管控中求发展”，通过评级、年审、分类、下发风险提示等多维度的风险管控手段，不断完善“橙子”银行的授信方案，强化贷后管控，化解授信风险。在授信总量批复中，鉴于该公司存在的问题，为控制授信风险，叙做条件中要求增加针对性的风控条件，追加该公司出口退税账户质押，对总量中的**万元设定必须办妥相应面积的土地、厂房的抵押后才可提用，以有效控制日益扩大的风险敞口。

（二）行动及时、反应迅速，及时捕捉外部负面因素对授信企业的影响

本案GFSM公司的最终被全面拖垮，主要原因是其关联公司涉及法律诉讼，出现大额赔付，对该企业整个集团造成极大的负面影响，导致集团资金链紧张。“橙子”银行获悉重大授信风险事项后，第一时间做出反应，立即启动风险应对机制，一方面将相关风险信息及可能的影响上报上级行以获得支持，一方面立即前往实地调查、约见企业高管、联系当地银行机构，以全面了解该风险事件发展和对“橙子”银行授信企业的关联影响程度，从而增强了对GFSM公司的约束力以及在之后的事态发展过程中掌握了主动权。

（三）有理有节、内紧外松，通过讲策略的压退节奏有效降低授信风险

在了解到GFSM公司关联公司涉及法律诉讼后，“橙子”银行并未做出过激的反应如停止授信，立即全部退出等强硬措施，而是合理把握节奏讲究压退策略。当时“橙子”银行在GFSM公司的授信份额较大，授信余额在**亿元左右，如采取强硬措施，可能引起企业强烈反对，产生过激反应，进而也会影响到其他金融机构对的授信态度，加大GFSM公司融资困难程度，多种因素叠加，最终可能加速其崩溃的速度，反而给收回授信带来巨大风险。因此，经研究后，确定采取内紧外松、有理有节、循序推进的办法，讲究策略，制定有效可行的方案逐步压缩授信，如：要求授信尽量用于有可控货权的贸易融资产品；要求香港GF开立结算账户，“橙子”银行授信对应的业务资金往来通过银行内部完成，以便授信资金监管；要求授信总量增加省信用担保公司担保；新总量下提款必须保证抵、质押物价值完全覆盖“橙子”银行贷款本息，保证第二还款来源的充足等等，这些措施一方面可有效增强“橙子”银行风险敞口的保障度，另一方面也为“橙子”银行授信先逐笔最终全部安全退出留出了操作空间和充分的时间。

（四）内外联动、统筹推进，发挥整体优势，共同应对和化解授信风险

本案中“橙子”银行之所以能及时获得佛山GF涉诉、需进行巨额赔付、计划关闭撤销不再经营这一重大风险信息，正是借助了“橙子”银行在佛山、深圳兄弟行的积极协助和配合，使“橙子”银行能及时了解和把握相关信息，有针对性地制订应对措施，确保风险防控、化解工作的主动性。