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作者：张生

来源：鸣金网（ID：mingjin-wang）

一

捅了银行马蜂窝后，马云突然被请去喝茶。

在万亿蚂蚁上市的前夜，这条重磅消息不啻于一场地震，同时受到中国四大顶层监管机构约谈，这样的规格更是罕见。

面谈了什么内容，并没有公开，但联系这几天，特别是监管部门当天的动作，再看看蚂蚁集团的深夜回应，马云和蚂蚁究竟犯了什么事，外界也能猜个八九不离十。

一周前，马云当着一众金融大咖的面，直言“银行当铺思维”、“中国金融没有系统”，将中国银行业扒了个底掉。

随后连续三天，支付宝遭到官媒点名批评，还有银保监会官员将支付宝旗下的花呗、借呗、相互宝等产品拉出来捶打，直指支付宝“普而不惠”。

更大的风暴在马云被请去喝茶的前一刻就已经来了，央行和银保监会发布《网络小贷管理暂行办法》征求意见稿，直击支付宝的命门。

毫不夸张的说，这份文件宣告了一个时代即将彻底结束，6亿人或将面临无钱可借的境地！

二

新规有多严厉，竟值得如此大张旗鼓？

四大巨变，条条都奔着支付宝而来：

1、网络小贷要实行属地经营，跨省经营需要批准。

助贷是蚂蚁的盈利核心，而背后支撑这个核心运转的就是两大小贷公司，一个是借呗的主体“蚂蚁商城小贷”，另一个是花呗的主体“蚂蚁小微小贷”，都在重庆注册，并在全国开展业务。

但以后除了重庆之外，其他地区的业务开展需要重新申请，届时能否获批、获准经营的地区范围都成了未知数。

2、网络小贷通过银行等非标准化融资余额，不得超过净资产的1倍。通过发行债券、资产证券化（ABS）等标准化融资余额，不得超过净资产的4倍。

我们如今能在淘宝、天猫上放肆的剁手，下个月再还，手头紧张还可以从支付宝上随时借点来应急，靠的就是支付宝从银行或利用ABS融来的钱。特别是ABS融资，因为这个方式没有次数限制，蚂蚁在三年的时间内循环融资了40多次，将原本30亿的资本金滚成了3000多亿的规模。

但如果加上5倍的杠杆上限，按照支付宝两家小贷公司160亿的资本家来算，能放贷的规模只有800亿，结果只有两个：支付宝要么大幅提高资本金，要么大幅降低放贷规模。

3、单笔联合贷款中，网络小贷的经营方出资比例，不得低于30%。这意味着支付宝用自己手上的小钱撬动银行大钱的玩法失效了。

4、对单个自然人的贷款余额，不得超过30万，或其最近3年年收入的1/3，取其中较低者为最高限额。对法人或其他组织的贷款余额，不能超过100万。

看似是对借款人提出了限额和资质要求，实际上等于给支付宝的放贷规模设定了一个天花板。

通过蚂蚁2020年上半年的数据，更能直观的看到新规的杀伤力有多大。

今年上半年，蚂蚁的信贷余额高达2.15万亿，其中消费贷款1.73万亿，小微贷款4217亿。而蚂蚁的自有资金放贷余额仅占约2%，即430亿左右。

按照新规的要求，蚂蚁想维持这个放贷规模，得将资本金补充到惊人的6450亿，或者是将规模压缩到3010亿，只有目前规模的14%。

不管选择哪条路，对蚂蚁来说都是肉疼，多年来依靠自身创新矗立在金融科技前沿的支付宝，终于被套上了层层枷锁，没有吸储的命，却得随了银行的管。

三

国家给借钱消费重新定调的背后，正式宣告了移动互联网的红利时代结束了。

不止是蚂蚁，还有腾讯、京东、百度等所有互联网企业都一样，想凭借科技手段谋求金融生意的宽松时期到头了，高层收紧金融缰绳的决心，不会因为你叫的是科技金融还是金融科技。

但对于普通用户来说，可能意味着一个更加难过的时代已经到来。

今年5月，总理公布了震惊国人的实情：中国有6亿人的月收入，只有1000元。

在网络小贷新规对借款人年收入的限制下，这6亿人能借到钱，最多不能超过4000元。而且还得能提供收入证明，否则连借钱的资格都没有。

短期内，支付宝也只能眼睁睁将以前都满足放贷条件的用户，大量的过滤掉来实现合规的要求，但这些部分从银行手里抢来的客户，会被银行再抢回去吗？

可能正好相反，原先他们不受银行待见，今后只会更加被银行嫌弃，因为安全而非利润才是银行的命根子，不良和坏账是长期悬在银行头顶的达摩克利斯之剑。

尤其是今年，在疫情加速坏账爆发的背景下，多数银行都不动声色，为了控制风险，从年初便开始大规模下调用户的信用卡额度。

5月初，国家再度收紧了银行的放贷门槛，个人信贷不得超过20万，且授信有效期只有一年。同时必须签署资金用途承诺书，银行随时可以监督，并有权提前收回借款。

一句话，以前在银行借不到钱的用户，今后在支付宝等互联网平台上，同样也不好借到钱了。

四

这场监管自上而下的巨大变革，不一定就是坏事。

这么多年来，全社会被鼓吹的“花明天的钱，圆今天的梦”的畸形消费观念，是时候改变了。

无数人身陷其中的拆东墙补西墙游戏，也该想想怎样早日上岸了，而不是想方设法借更多的钱补窟窿。

看到支付宝被监管新规重锤，前几天被马云扒掉遮羞布的银行人，纷纷在朋友圈弹冠相庆。

还有人幸灾乐祸的说，“马云的金融帝国开始破碎了”。殊不知，马云从来就没有想过什么帝国，而是国家有需要，就随时献上。

16年前，为了开拓支付宝项目，马云对下属说的话是“如果需要坐牢，我去”！因为金融创新在任何国家，都是需要冒险的。

今天，支付宝的遭遇一语成谶，但支付宝的暂时落难，正说明了他们还有更大的改进空间。

支付宝被迫同银行走的更近，也许只是塞翁失马。

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