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二季度NAND收入再续增长，但下半年恐供过于求，Q2 NAND Flash营收排名出炉

百家作者：闪存市场 2020-08-24 13:11:35

二季度在远程办公、在线教育等需求的带动下，数据中心、PC领域对大容量SSD产品需求持续增加，驱动各大原厂NAND Flash平均价格均有不同程度的环比增长，但智能手机市场的需求疲软也在一定程度上影响到Flash Bit出货量。

大容量SSD放量，NAND Flash整体销售环比增长8.5%

整体来看，NAND Flash市场在二季度销售收入145.4亿美元，环比增长8.5%。

其中在二季度，三星NAND Flash收入为45.8亿美元，市场份额达到31.5%，排名第一；受智能手机市场影响较大， KIOXIA在二季度NAND Flash收入环比减少4%至24.9亿美元，市场份额减少约2个百分点至17.1%；西部数据Flash收入环比增长8.6%达22.4亿美元，排在第三；美光Flash收入17.6亿美元，环比增长12.7%，份额达到12.1%，位列第四；SK海力士、英特尔的Flash收入分别环比大增18.7%和24%，排名第五、第六位。

注：美光由于财务统计时间纬度不同在此做了平均计算。

来源：中国闪存市场ChinaFlashMarket

而业界较为关心的长江存储还处于产能和良率爬坡阶段。不过长江存储已经于4月13日重磅发布两款128层3D NAND 产品，采用Xtacking®2.0架构，预计将最晚于明年上半年开始量产，未来将在满产时配合10万片月产能。目前长江存储以64层3D NAND为主，预计到2020年底至2021年向月产能10万片目标推进。其中64层产品在消费级产品良率已经达到了业界主流厂商的水平，将在今年下半年上市基于64层3D NAND的eMMC、UFS和SSD产品。虽然现阶段较主流厂商有一定差距，预计未来长江存储会带来惊喜。

二季度原厂业绩大增，但后续展望现担忧

三星：移动存储的需求下降导致NAND Bit增长疲软，环比低个位数减少，但Flash ASP环比增长5%左右。目前中低端笔记本电脑的产量增加，Client SSD需求强劲。

Kioxia：虽然来自数据中心的需求依然强劲，但与第一季度相比，疫情在第二季度对智能手机市场的影响更加明显，导致Kioxia在二季度的Flash Bit出货量环比低个位数减少；而在过去三个季度里处于平衡状态的整体NAND Flash供需情况，使得Flash ASP在本季度环比低个位数增长。

西部数据：受益于服务器和PC需求的增长，二季度Flash Bit出货环比增长8%，平均价格环比增长1%，推动Flash营收环比增长8.6%至22.38亿美元。其中，Client SSD收入创新高，企业级SSD营收环比增长近70%。

美光：NAND Flash营收为16.65亿美元，环比增长10%，同比增长50.8%，占总营收的31%，主要受惠于SSD收入再创记录，尤其是数据中心和云SSD营收环比双倍增长，客户端NVMe SSD也在增长，驱动NAND Bit出货量环比低个位数增长，ASP环比高个位数增长。

SK海力士：第二季度Flash营收占总收入的24%，占比环比持平，达2.07兆韩元。SSD业务首次占其NAND Flash业务约50%，驱动NAND Flash bit出货量和平均售价分别环比增长5%和8%。不过，渠道和某些移动市场的需求和定价环境相对较弱。

英特尔：数据中心、PC领域对大容量SSD和3D Xpoint技术产品需求持续增加，驱动NAND Flash Bit量持续增长，再加上较高的价格，英特尔第二季度存储业务营收16.59亿美元，实现了同比增长76%的涨幅，并创历史新高。

在业绩一片大好的情况下，原厂对于下半年行情的发展却显示出担忧。各大原厂均认为由于全球COVID-19和贸易争端导致经济和终端需求依然存在不确定性。近期美光预警，由于“疫情”造成经济冲击，使得芯片需求前景正在恶化，并下调财报营收预测。英特尔表示会随时更改前景预测，并表示不要过分依赖目前的业务前景，SK海力士也将保守对待下半年资本支出和扩产计划。

每年三季度往往是传统旺季，上半年智能手机等终端销售疲软库存堆积，而服务器的旺盛需求对存储芯片的消耗在二季度达到顶峰，再加上新款手机的推迟，下半年需求能见度不佳。随着供应端产品良率的持续提升，今年三季度NAND Flash市况恐旺季不旺，四季度供过于求态势或将加剧，预计价格走跌。

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