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即使是Facebook的Libra也无法摆脱金融科技体制

百家作者：快公司FastCompany 2019-11-19 04:29:52

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据IMD研究所分析，强大如Facebook，其Libra数字货币也无法匹敌传统金融体制。

[照片来源：iStock图片库]

我们很难相信监管机构的学习速度能够超越创业者，但事实确实如此。

2018年4月，马克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）接受国会质询时，犹他州共和党参议员奥林·哈奇（Orrin Hatch）问及Facebook的商业模式：“用户使用你们的服务为什么不用付费？”而扎克伯格微笑着说：“参议员先生，我们投放广告。”

2019年10月23日，18个月过去了，扎克伯格再次面对国会盘问，这次是关于他提出的数字货币Libra。

Faceboook最初的构想是在Libra进入发达国家之前，在金融基础设施薄弱的发展中国国家，尤其是当地人难以轻易获得信贷资金的地方，部署这种数字货币。如果国会的目标是迫使Facebook清楚牢记这一构想，那它的目标已经实现了。

听证会前一周，Visa和万事达宣布，由于审查力度加大，它们将退出Libra。

这种退出并不意味着Libra终将失败，但的确阻挠其主导欧美货币体系的野心，而这是央行最为紧张的问题。没有Visa和万事达，该项目别无选择，只能为服务不足的市场创造产品，比如从政治不稳定和高通胀的经济体向更稳定市场的资金转移、海外购物付款以及进入发展中国家的移民汇款。而这个结果可能对各方都是最好的。

要了解Visa和万事达的退出对Libra造成的影响，就必须了解它们在西方金融科技创新领域的巨大影响力。在国际管理发展研究所（IMD），我们追踪一家公司在为未来做准备时，成功跃上新知识前沿的可能性有多大。我们特别衡量了金融业的现有企业在智能顾投、加密货币和区块链、人工智能、移动服务和移动支付以及应用程序编程接口（API）等新领域的准备情况。

为了达到平衡和稳健的测量，我们通过现金流、营业利润率及不断增长的收入关注一家公司的“健康状况”。但为了将健康的现金流有效地配置到新的领域，高管们必须看到日常运营之外的东西，并有能力挑战该行业长期存在的假设。

此过程要求员工队伍实现多样化，既包括性别和国籍，也包括最高领导层的具体背景。接着，我们根据投资者的预期、对初创公司或新企业的投资以及（或许是最重要的）新产品的发布衡量公司的增长前景。

最终，我们得出了一个指数，不出所料，它包含了金融科技开发商中不少家喻户晓的名字。今年刚满20岁的数字支付公司PayPal和处理信用卡支付业务的Square（从街边小摊到咖啡摊，再到高档农贸市场，其业务无所不包。）均位居榜首。

然而，几家现有企业也实现了同样的增长速度。它们是传统基础设施的建造者：Visa和万事达。

自从智能手机时代开始以来，无数提供支付方式的行业新成员——苹果支付、谷歌钱包、Square、PayPal、Vimeo和Revolut 等等——都证明了自己是强大的创新者，能够设计出消费者渴望拥有的产品。它们已从传统零售银行发行的信用卡手中，挖走了部分市场。

面对这些变化，Visa和万事达为了维持其传统基础设施的地位，唯一行之有效的策略就是绕过自家的信用卡，弱化并摧毁其产品已固守数十载的实物载体，并允许“颠覆份子”连接其“收费公路”。无法战而胜之，便兼而并之。

当苹果公司宣布推出信用卡时，评论家们注意到，除了承诺实现的突破性功能外，这款信用卡的标识还与承销商高盛以及万事达并排在一起，这一点也不足为奇。即使是苹果也摆脱不了传统信用卡网络。

不仅仅是苹果。PayPal、Square、三星智付、谷歌支付、Facebook Credits虚拟货币、Stripe，甚至是加密货币初创公司Coinbase，都是跟Visa及万事达合作。换句话说，任何一家金融科技公司想要颠覆业界，都得向传统网络支付“通行费”。

原因很简单。由于一种接口标准的出现，Visa和万事达的工作原理变得极其简单和强大，以至于任何金融科技都无法抵抗其庞大网络，这种接口标准就是API。

API是一套官方的规则和指导方针，用于促进两种软件之间的信息交换。这些软件程序、协议和工具允许第三方进入Visa和万事达的基础设施。

Ovum金融服务技术高级分析师吉勒斯·乌巴格斯（Gilles Ubaghs）表示：“尽管许多老牌银行一直不愿将Visa视为一家科技公司，但Visa最近推出开发者平台，大量API提供了一整套支付功能，这一切均建立在Visa的底层核心网络之上，这表明Visa正在直接向更广泛的数字生态系统全面开放其功能。”

因此，在这方面，我们的重大突破是意识到一款产品的最佳功能永远无法在内部实现。Visa和万事达认识到，杀手级应用将由第三方开发，比起信用卡巨头，它们与顾客的距离更近。

当第三方应用变得足够重要时，系统为了保持灵活性会选择吸纳它，同时为行业设置新的标准。也许有一天，信用卡本身会消失，但Visa和万事达仍将无处不在，继续为世界各地的汇款收款提供便利。

从这个角度，我们可以看出Visa和万事达退出Libra项目所带来的的影响。Facebook虽然拥有20亿用户，但要部署任何数字货币，促进西方经济体的市场交易，从支付当地面包店到在线购买表情符号，扎克伯格都必须利用信用卡网络实现快速扩张。

随着这一选择的消失，最谨慎的做法是瞄准新兴市场经济体的无银行账户人群。在这类地区，当地居民尚未获得信用卡，这是Visa和万事达目前无法触及的一个细分市场。

这一战略不仅能让各国央行行长松一口气，还可能改变数十亿尚未找到可行国际支付解决方案的人民的生活。

马克•扎克伯格可能看不到什么立竿见影的回报，但它仍然实现了硅谷长期以来的理念：在宇宙中留下印记，让世界变得更美好。

Howard Yu是《飞跃：如何在万物皆可复制的世界里谋发展》（Leap: How to Thrive in a World Where Everything Can Be copied）一书的作者，也是国际管理发展研究所（IMD）的管理与创新“乐高”教授，及其标志性高级管理课程（AMP）的主任。

Jialu Shan是IMD研究所和思科（Cisco）全球数字商业转型中心的研究员。