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把数字货币存进“银行”还能拿利息？！

百家作者：硅谷洞察 2019-06-14 05:29:41

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无论是币价的浮动，还是一些项目每年增发带来的自动“通胀”，币价的下跌，数字货币收益的下跌应该是所有持币人不愿看到的一个事实。

如果，有一个能够保证即使每年项目方增发，也无需担心收益，反而会赚取进一步收益，你愿不愿意尝试？

Staking Economy （质押经济学）就这么应运而生了。

举个最简单的例子：今年3月，最大的数字货币交易平台 Coinbase 宣布开始为机构客户提供 Staking 服务，首个支持的项目是 Tezos，该项目代币每年产生 8% 收益，扣除 Coinbase 收取的 1.4% 手续费，让客户保证年化收益率在 6.6% 左右。

到底质押经济产业如何运作，如果个人客户想要同样的盈利，该如何选择呢？硅谷洞察就此采访了区块链初创公司 InfStones 创始人 Jonathan Shi，用最通俗易懂的语言告诉你，新趋势在哪，如果想要在数字货币领域赚钱，又该如何寻觅好的超级节点。

Staking Economy新趋势：V神亲自站台 POS

介绍 Staking Economy 前，先给大家简单普及下 POW 和 POS 的区别，因为 Staking Economy 恰好是根据 POS 衍生出来的服务和产品。

听过区块链技术的人应该都知道“挖矿”，谁的矿机越多，谁拥有算力越多，挖出的数字货币就越多，谁就自然成为赢家。这就是属于 POW （Proof of Work，工作量证明）时代，然而，随着个人用户越来越难跟大的矿场竞争，于是，就逐渐衍生了另一种共识机制——POS（Proof of Stake，权益证明）。

（图片自网络，版权属于原作者）

用 Jonathan 的话说，POS 最大的特点是，你需要别人 token 的支持。通过持有数字货币占总币数的百分比，以及持有货币的时间，来决定你的记账权。

“ POS 更像是一个数字化的国家，里面有不同的人参与。有大的KOL（意见领袖），也就是热心的社区代表，也有那些持币大户，也有搭桥修路，提供基础设施的 Infrastructure Provider（基础设施提供方）”。相较之下，POW 就更纯粹，用不同的矿机，挖出不同的资产（币），因此，POW 更像是纯金融性的行为，而 POS 需要有人的参与，托管，从而对“国家”进行治理。

为什么 POS 会是未来的趋势呢？这还得回到 Jonathan 创业之前。两三年前，Jonathan 是区块链项目的早期投资人，他发现，很多项目的白皮书，以及大部分公链都写到希望未来采用 POS 的机制，他认为，这会是一个大机会。

事实证明也如此：有数据显示，截止至今年 4 月 30 日，PoS 项目的总市值大约是 175 亿美金，而 Vitalk 也亲自提出提案称，以太坊 2.0 将会依赖权益证明（PoS）共识协议，而不是工作量证明（PoW）协议。可以预见，以太坊由 PoW 到 PoS 的转型将是 PoS 生态的很大催化剂。

（以太坊创始人Vitalik在硅谷洞察举办的会议上演讲，版权属于硅谷洞察）

谁在参与 Staking？大学机构也参加

既然 Staking 是 POS 的衍生物，那到底 Staking 是做什么的呢？

一句话简单说就是：持币生息。跟我们日常买各种金融理财产品类似，由一些大机构去做项目的节点，用户把币交给 Staking 的节点托管，最后用户只负责拿收益即可。因此，也就逐渐衍生出了 Staking as a Service （StaaS）的创业生态。

那么，无论是个人用户，还是机构用户，怎样判断要把币托管给谁呢？这就说到 Staking 环节上的几大玩家了。

据 Jonathan 介绍，如今整个 Staking 产业主要分为三类玩家：

第一类：交易所，比如像火币矿池、Coinbase 之类，都属于提供 Staking 服务的机构；

第二类：StaaS 服务商，包括数字货币钱包，比如区块链钱包商 Cobo，今年 4 月就推出了面向机构客户的 StaaS 云服务；

第三类：投资基金，主要是指区块链领域的一些投资基金，针对旗下所投资项目提供的服务。

在这三类玩家当中最大的玩家，还属交易所。

由于 POS 所需要的更像是客户的“信任”，而不仅仅靠机器决定“话语权”。因此当前 Staking 的客户除了这三大类之外，还有不少玩家，有的甚至是你意想不到的。

比如大学机构。像 InfStones 就有基金、大学机构的客户，还有研究机构等，一共 20 多家大型机构客户。当然，一些研究型的大学机构并不自己去参与运维，所以就会交给像 InfStones 这样的 StaaS 公司进行代管。

为什么连大学也愿意参加呢？Jonathan 认为，首先，这些大学因为贡献技术研究成果，所以会收到不同资产的赞助，帮助建立了原始积累；其次，因为可以 Staking 的币种丰富多样，没有什么限制，自然他们的客户类型也就较为广泛了。更重要的是，大家渐渐意识到了 Staking 的好处。

那么，Staking 的好处是什么呢？正如前面说的，EOS 每年增发 1%，如果不参与 Staking 的话，那等于每年以 1% 的幅度在贬值，这还不算数字货币自身会存在的增幅或减幅。因此，越来越多的数字货币客户，乃至一些早期的数字货币投资者已经意识到：如果要长期看好并且持有数字货币的话，就需要去防止外部的通胀导致的数字货币贬值。（对，简单说就是，短期获利者就别看过来了……）

当然，Jonathan 也指出，尽管当前 Staking 玩家依然为大的机构投资人为主，但小的客户也慢慢意识到 Staking 的好处，所以开始跟进。

如何发现好的节点托管？准时打收益！

无论你是机构客户，还是个人客户，自然要选择信任的机构进行 token 的托管，那么，很重要的一点就是判断：什么才是好的节点，值得托管的节点。

正如我们会选择正规、大银行购买理财产品一样，Jonathan 认为，好的节点一个很简单的标准是：Staking 持有机构是否及时地支付收益。第二，要选择相对信誉较好的节点，节点要专业。

硅谷洞察发现，根据 Staking Reward 对 Digital Asset Staking Services（数据资产质押服务）的排名榜单，包括总资产（Total Assets）、精选资产（Featured Assets）、Pooling/ Lending Fee （服务费）等多个子指标。InfStones （即 Infinity Stones）排在全球第四位。

（美西时间6月10日的排行榜数据，数据来源：Staking Reward）

Jonathan 告诉硅谷洞察，排名榜单中的前两位是主节点（Masternode），排名第三的 Cobo 和 InfStones 都是 POS 节点服务商。像 EOS、Tron、Vechain、Ontology、Cosmos 等多个知名的公链项目当中，在 InfStones 上面 Staking 的已有 6 家，目前 InfStones 承接的节点数量，已经是现有 StaaS 市场里最大的。

那么，怎么判断这些节点是不是好的节点呢？这其实跟如何判断是否是一个好的公链项目有关。InfStones 给硅谷洞察提供了一个参考榜单，里面包括链上的年化回报、出块时间、交易量、链上治理的创新、节点门槛等几项，供大家进行参考。

（节点参考榜单，版权属于：InfStones）

比如谈及治理上的创新，InfStones 认为最好的是 Tron。Jonathan 笑称，虽然大家可能会因为孙宇晨懂营销而忽略了 Tron 在治理上的创新。在上链后，用户关心的链上设置、参数、奖励，每一个交易的手续费等所有参数的调整，都是通过社区的节点投票完成的，而不是由基金会决定。由节点投票决定，过程透明、公开，乃至哪些节点没有参与投票，哪些节点参与了，普通投票人都能看见结果。

除此之外，EOS 也是如此，公开透明的话让普通投票人也能知道，自己支持的超级节点到底采用哪种方式，是不是符合普通投票人本身对议题的看法。Jonathan 打了个比方，这样跟议员、跨国公司的治理模式有点像。事实上，不少后来的币种也纷纷开始学习这样的方式进行链上治理了。

从交易类型上来看，Jonathan 告诉硅谷洞察，尽管如今链上交易大部分是游戏，但像 EOS 和 Tron 的各种类型的交易比较丰富，不再仅限于币圈，而在走向主流的 C 端。

个人用户如何保证收益？对节点方要求更高

选择好的节点进行托管后，会不会出现节点跑路的现象呢？个人用户又如何保证收益呢？

Jonathan 表示，这里需要理清的一点是，即使用户把 token 交给节点代为托管，节点是无法拥有用户的 token，token 还在用户自己手上。因此，即使节点跑路，那么用户损失的只是 Staking 的收益。像一些项目如果有实名制的话，譬如 Ontology 和 IoTex，还可以追踪节点情况。

Jonathan 告诉硅谷洞察，如何保证个人用户的收益，准时支付收益，其实对成为节点方本身要求更高。

具体来看，成为 POS 的节点需要很强的数据处理能力，机器运维的成本也越来越高。如果节点能解决大数据的问题，运维的自动化问题，就能显著降低在机器和人力上的成本，未来能保证节点向客户收取较低的费率，从而节点赚取更大的、更稳定的收益回报。

为什么 InfStones 有信心成为 Staking Reward 排名靠前的机构呢？这也跟团队的背景分不开。其创始团队成员来自 Oracle、苹果、LinkedIn, Google Cloud 等多家企业，对操作系统和数据库性能、云计算平台的设计、管理和运营等角度都较为精通。在 POW 的世界里，谁掌握算力，谁的电便宜，谁就能胜出；而对应到 POS 的时代，谁能能链接资本，谁对计算资源的使用更高效，谁就能做大做强。如今，InfStones 已获得数家投资机构的融资，他们致力于成为 POS 世界的“Nvidia”。

看到这里是不是还不过瘾？无论你是机构客户，还是普通数字货币持有者，如果你想了解更多关于 Staking 和 POS 项目的趋势、未来，那么本周六（6月15日）在硅谷的活动你一定不要错过！

本周六下午2：30—4：30，在 Palo Alto，多个 POS 项目的 CEO、区块链项目投资人将举行一场座谈，跟你面对面讨论如何成为 POS 的节点？到底是否该参与 Staking？POS 的未来会是如何？感兴趣的小伙伴，赶紧点击“阅读原文”进行报名吧！

你在进行 Staking 了吗？你最关心的节点问题有哪些呢？欢迎留言讨论！