@肉思学姐：近300亿的货币资金因一句财务差错不翼而飞。可以说，康美药业贡献了今年以来市场上最大且最搞笑了一颗“雷”。

4月30日一大早，昔日明星康美药业一字跌停板开盘，康美药业“15康美债”跌20％后临停。

该公司发布公告称，由于公司核算账户资金时存在错误，造成货币资金多计29,944,309,821.45元。不仔细数几遍，还真的以为自己的看错了，是300亿仅差那么一丢丢！

299亿会计差错

A股又刷新了历史

4月29日，康美药业发布了一份《关于前期会计差错更正的公告》。公告具体阐述了公司2017年年报中出现的14项会计错误。其中最主要的有以下几点。

一是由于公司采购付款、工程款支付以及确认业务款项时的会计处理存在错误，造成应收账款少计6.41亿元、存货少计195.46亿元、在建工程少计6.32亿元；由于公司核算账户资金时存在错误，造成货币资金多计299.44亿元。

二是公司在确认营业收入和营业成本时存在错误，造成营业收入多计88.98亿元、营业成本多计76.62亿元；同时，销售费用少计4.97亿元，财务费用少计2.28亿元。

三是由于第一项会计处理错误，使得公司合并现金流量表销售商品、提供劳务收到的现金、支付其他与经营活动有关的现金等多个现金项目计额错误。也因此，康美药业经营性现金流量净额由18.43亿元转为-48.4亿元。

此次，康美药业修正了2017年年报中的14处数据，其中，货币资金向下修正，减少299.44亿元，新增存货195.46亿元。

细翻年报，可以发现，原2017年年报显示，期末时银行存款在340.45亿元，但新的2018年年报显示，期初银行存款金额只有41亿元。

2018年12月28日，康美药业被证监会立案调查。进行自查核查后，康美药业称，2018年之前，公司营业收入、营业成本、费用及款项收付方面存在账实不符的情况。

实际上，短短“账实不符”四字远不能掩盖康美药业此前的账目混乱，其调整2017年部分财务数据后，净额变动最大的是货币资金及存货，前者减少近300亿元，后者增加了近200亿元。

对前期差错进行追溯重述法更正后，相应的，2017年度合并财务报表也进行了追溯调整，结果是：

截至2017年末的货币资金期末余额（即货币资金2018年期初余额）原为341.51亿元，减去多计算的299.44亿元，因此仅剩下42.07亿元；

截至2017年末的存货账面价值原为157亿元，因少计算了195.46亿元，调整后，这一数据变更为352.47亿元。

此外，据康美药业披露，2017年年报数据中，还存在应收账款少计6.41亿元、在建工程少计6.32亿元、其他应收款少计57.14亿元等其他数据差错。

对比康美药业此前的2017年报与目前的2018年报会发现：

康美药业披露的货币资金包括3项（库存现金、银行存款及其他货币资金），对比原2017年年报的期末数据与2018年期初数据，可以发现货币资金减少的299.44亿元，来自于银行存款的变动。

原2017年年报显示，期末时银行存款在340.45亿元，而2018年年报中，期初银行存款金额仅剩下41亿元。

原2017年年报数据。图片来源：年报截图

2018年年报数据。图片来源：年报截图

因为银行存款的减少，康美药业对财务费用中的利息收入也作了相应调整。原2017年报披露的当期利息收入为2.69亿元，但在2018年报的披露中，利息收入的上期发生额（即2017年）为4122.87万元。减少了超过2亿元。

但依然让人费解的是，康美药业银行存款为何会出现核算错误，且错误金额近300亿元？

康美药业去年少计算了近200亿元的存货方面，主要的偏差则出现在“库存商品”及“开发成本”两个项目上。

原2017年报显示，2017年底库存商品账面价值为74.68亿元。而全新数据显示，库存商品2018年期初账面价值为252.92亿元，增加了178亿元。不过康美药业未披露库存商品具体名称。

同时，原2017年年报披露的期末开发成本15.1亿元，而2018年披露的期初数则增加至33.14亿元，多了18亿元。

原2017年年报数据。图片来源：年报截图

2018年年报数据。图片来源：年报截图

对于开发成本这一项目，康美药业有具体的分析，2018年报指出，开发成本主要指“康美（亳州）华佗国际中药城项目第三期”、“青海国际中药城项目第二期”、“甘肃定西中药材现代仓储物流及交易中心工程项目第二期”、“青海玉树虫草交易市场及加工中心项目”等开发所发生的相关成本。

细查可见，其中康美（亳州）华佗国际中药城项目的开发成本变动了12亿元。原2017年年报显示该项目期末余额为7.3亿元，经调整后，2018年期初余额变更为20.24亿元。

原2017年年报数据。图片来源：年报截图

2018年年报数据。图片来源：年报截图

简言之就是，由于财务数据出现会计差错，造成2017年营业收入多计入88.98亿元，营业成本多计入76亿元，销售费用少计入5亿元，财务费用少计入2亿元，销售商品多计入102亿元，货币资金多计入299亿元，筹资活动有关的现金项目多计入3亿元。

公告出来之后，市场哗然。其中多计货币资金高达299.44亿，金额之大刷新A股纪录。资深投行人士王骥跃点评称，这可能是中国证券史上最大的一笔“会计差错了”！

会计师事务所17年

竟出具无保留意见！

除了康美药业本身外，在这起财务造假事件中，压力更大的是为康美出具审计意见的会计师事务所。

该会计师事务所在17年竟出具无保留意见，到18年才出具保留意见。

对于康美药业发布的2018年报，会计师事务所出具的是“保留意见”审计报告，主要原因有三点：

一是证监会立案调查影响：由于该立案调查尚未有结论性意见或决定，无法确定立案调查结果对康美药业 2018 年度财务报表整体的影响程度；

二是关联资金往来：审计机构未能获取充分、适当的审计证据，导致无法确定康美药业在财务报表中对关联方提供资金发生额及余额的准确性，以及对关联方资金往来的可回收性作出合理估计。

三是下属子公司部分在建工程项目存在财务资料不完整。

保留意见的审计报告，到底意味着什么？这又涉及到专业知识，下面学姐用通俗易懂的故事给大家科普一下：

审计意见一共就五种：

股东：“弟兄们帮我看下这货的财务报表有没有问题是不是坑我钱？”

审计民工：“大哥，弟兄们查了一个月了，没查出什么大问题，或者查出问题他们都马上改了，我们觉得现在这报表已经没问题了”

——这是无保留意见报告，也叫标准报告；

审计民工：“大哥，弟兄们没查出什么问题，但是这货已经连续亏损5年了啊大哥明鉴啊”

——这是带强调事项段的无保留意见报告，哪些事情可以写上强调事项段有严格要求，一般是亏损/或有事项/对可持续经营产生重大疑虑的事项；

审计民工：“大哥，弟兄们查了，其他地方都没有问题，就去年收入明明只有三个亿，他非要写五个亿，然后影响了利润和资产”

——这个就叫保留意见报告；

审计民工：“大哥，这货不让我查，弟兄们被保安打得好惨啊！！”

——这个就叫无法表示意见报告。

审计民工：“大哥，这货的报表全有问题，没法看啊”

——这个就叫否定意见报告；

一般来说，99%的审计报告都是标准报告，如果委托方拿到的报告是非标准报告，通常会很生气，但是剩下的事情，已经不关我们事务所的事了。

如果上市公司的财报被认定为无法表达意见和否定意见，说明：

• 投资者难以通过财务报表获取关于公司经营状况与盈利能力的可靠信息。

•  信息披露极有可能存在重大虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，已严重违反《股票上市规则》中关于信息披露的原则与规定。

• 公司股票被实行退市风险警示、暂停上市，甚至终止上市。

所以，事务所的审计对于一家公司来说极其重要。审计意见一定程度上反映了财务报表的公允性与可靠性程度。

康美药业2018年年报显示，2018年的净利润11.35亿元，同期下降47.2%；2017年的净利润从41亿元调整为21.5亿元；2016年净利润由33.4亿元调整为18.4亿元，几乎均被腰斩。

上交所也在30日给予回应：

4月30日周二晚间，康美药业公告称，上交所就前期会计差错更正等发监管工作函，称此公司在财务管理、信息披露、内部控制等方面可能存在重大疑问，予以高度关注。

上交所的监管函是这么说的：

2019年4月30日，你公司披露对前期会计差错进行更正，称公司经过自查，对2017年度财务报表进行重述，涉及多项报表科目。其中，分别调减货币资金、营业收入、营业成本299.44亿元、88.98亿元、76.62亿元等，调增存货、其他应收款、应收账款、在建工程金额为195.46亿元、57.14亿元、6.41亿元和6.32亿元等。同时，根据年审会计师出具的公司非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明，报告期末，公司其他应收款余额中包括其自查的向关联方提供资金余额88.79亿元，但年审会计师称未能获取充分、适当的审计证据，导致无法确定相关金额的准确性和款项的可回收性。

上述事项反映出你公司在财务管理、信息披露、内部控制等方面可能存在重大疑问，我部予以高度关注。根据本所《股票上市规则》第17.1条的规定，要求你公司认真自查和核实有关情况，充分披露相关信息，明确投资者预期。

康美药业董事长马兴田

发布致歉信

甩锅财务管理不完善！

回应财务差错和财务造假是两件事

面对市场的质疑，康美药业董事长马兴田凌晨2点半发表了致歉信。

信中并未直接回应财务差错出现的具体原因。

在业内人士看来，这份致歉信并没有涉及财务差错出现的具体原因，称“快速发展导致财务管理不完善”。这一说法不知道有多少人信服。

“财务差错和财务造假是两件事。”马兴田4月30日下午接受记者采访时说道。

康美药业负责人称：“此次调整部分会计科目，是基于证监会调查监督下进行的，是比较可信可靠的。市场比较关注的货币资金减少299亿元的问题，并不是一笔勾销，而是大部分转为存货了。我们的存货还是很有价值的。”

将近300亿的会计差错

会计怎么说？

@smile：想知道近300亿是怎么做出来的，真牛逼！

@冷若冰霜：想知道货币资金是怎么核算错误的呢？看来得拜师学艺。

@潇潇：这么大的锅，一个小小的财务部怎能背得起？开玩笑。

目前，对于本次事件的官方处理还未公布，相信调查清楚后会对相关人进行追责，学姐也会一直关注，同时也希望会计们一定要记住以下五要五不要：

一要道德操守不要失去道德底线；

二要懂法守法不要知法犯法抗法；

三要尊重事实不要编造经营假象；

四要真实记账不要做假账两套账；

五要依法申报不要偷税骗税虚开。

@东八区的风：三百多亿库存，是按成本算的，零售价至少翻一倍，就是七百亿。康美一个季度销售额四五十亿，哪一个正常的公司会准备五年的库存？药材的保质期又是几年？你说人参和虫草贵，占销售额多少百分比？就算库存全是人参虫草，算你销售额里一半是人参虫草，那就是准备了十年的库存？

@海水有时涨：泡一杯300亿的人参水，一口闷，存货就只剩渣了。

康美药业的存货主要是人参以及饮片。其中，人参有林下参（野生参），还有人工参，但野生参的盘点难度很大。未来肯定是大部分不见了，再计提减值准备，让它不翼而飞就是了。

@飒飒肖：几百亿的存货啊，立马盘库！

@飒飒肖：回复@时锋s:网友说：你盘库，我就起火。

@时锋s：哪有那么大的库房，现盖都来不及了

康美药业2019年的一季报来看，公司货币资金只有10亿元，而公司有息负债高达350亿元左右，要是借不了新就还不了旧，未来如何偿还，只有天知道了。

@泛展国际物流Jimmy：会计牛啊！

@杨小勇勇勇勇：审计更牛逼，这种底稿都做的出来[doge]

@我不是废柴啊啊啊啊：想知道哪个事务所做的审计……

现在又解释说，这近300亿元货币资金，像魔术一般变成了会计差错中少记的存货、在建工程、应收款项。将存货、在建工程以及应收账款记入到货币资金项目中去，简直是震惊人的节奏！是不是在货币资金转入存货、在建工程以及应收账款后，“资产减值”就顺理成章了，这些减值的资产就可以不翼而飞了。

@等风的塑料袋：能在货币资金上搞名堂，也是佩服了！

以后我们读财报时，如果看到货币资金项目存在巨额可疑现金时，就一定问一问，这些现金中是不是有存货、在建工程以及应收账款等，不然，就蒙圈了。

2017年年报，康美药业2017年末产成品存货余额为75亿元，较2016年同比增长近60%，而同期营业成本只增长了21%。同时，康美药业毛利率高达30%，远高于同行业的11.4%，表明货物供不应求，存货大幅升高很不正常。因此，基本上可推断，存货存在高估的嫌疑。

存货高估，可能有一部分应该结转营业成本的存货未结转，这样就会导致毛利率虚高，同时存货虚高。但该公司的会计差错更正却显示，存货数字不是高估，而是低估。而且，低估金额达到195亿元。可以说，现在是错上加错，存货中有更大的比例为未结转的营业成本。

现在，康美药业以会计差错为由，但是没有哪个会计能承担这么大的错误，所以，对于会计而言，在工作之中一定要保护好自己。

独立性是审计的灵魂

在事件爆发后，很多人开始将目光锁定给康美药业出具年审报告的会计师事务所，认为其工作有失独立性。

独立性更是注册会计师执行鉴证业务的灵魂，如果注册会计师不能与客户保持独立，存在经济利益关系，则很难取信于公众。

审计独立性的含义与内容

“审计的独立性是保证审计目标实现的必要条件。审计的独立性是指审计机关和审计人员在实施审计过程中，自始至终不受外来和内在因素的影响和干扰。

审计机关和审计人员应当处于超脱地位，不参与被审计者经济活动。审计机关的经济利益与被审计者经济活动的成败不发生直接关系。

审计人员应当与被审计者及主要负责人在经济上没有利害关系。审计人员与被审计者，主要负责人之间应当没有伦理上的亲密关系。

倘若存在这种关系应当回避。具体地说，审计的独立性应包括三个方面，第一，机构独立，第二，经费独立，第三，工作独立。”（《审计客观公正的保证：审计的独立性和权威性要求》，秦荣生）

独立性既是一个职业道德问题，更是一个制度问题。

我们应该认识到审计人员在生活中并不一定具有比其他人更高的道德水准，只是在从事审计工作时才有更高的职业道德要求。

维护独立性的治本之策，不是要求审计人员做圣贤，在道德上拔苗助长，而是要通过制度设计，让有七情六欲的普通人，成为敢于坚持独立性并善于坚持独立性的优秀专业人士。

PS：大家觉得康美药业的锅应该谁来背？审计or会计？还是其他人？请在下方评论区留言。

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