蔚来在美递交IPO招股书：李斌捐出1/3股份成立信托基金

点击上方“腾讯科技”，选择“置顶公众号”

关键时刻，第一时间送达

腾讯《一线》作者 王潘

当地时间8月13日，蔚来正式向美国SEC递交了IPO申请招股书，申请在美国纽交所上市，最高募资18亿美元，股票代码“NIO”。

招股书披露，蔚来创始人李斌持股17.2%，腾讯持股15.2%，高瓴资本持股7.5%，蔚来北美CEO Padmasree Warrior持股1.4%，车和家创始人李想持股1.7%。

蔚来的股份分为A、B、C三类普通股，A类普通股每股对应1票投票权，B类为每股4票，C类为每股8票。其中，李斌及其关联公司将实际拥有所有已发行的C类股票，腾讯实体将拥有所有已发行的B类普通股。

根据招股书披露，截至2018年7月31日，蔚来ES8订单数超过1.7万台，生产ES8超过1300台，累计融资超24亿美元。截至2018年3月31日，蔚来在全球范围内的专利为2732项。

截至2018年7月31日，已有7家蔚来中心投入运营，53家营业网点投入运营。预计到年底，将有60-80家换电站投入使用，400-500充电车投入使用。

此外，招股书还披露，从投资角度来讲，蔚来资金使用效率较高，3款车型同时研发，市场服务体系也已经初具规模。

在招股书中，李斌还披露了一封公开信，表示自己经过长时间的考虑，决定拿出自己持有的5000万股蔚来股票，相当于自己持有蔚来股份的1/3，转入信托架构，在自己保持投票权的同时，其经济收益将通过蔚来的车主用户来讨论和决定如何使用。

李斌的公开信这样说：“我们用户的热情和支持激励我进一步思考如何在NIO和用户之间建立更深层次的联系。经过长时间的慎重考虑，我计划在未来适当时间将我所拥有的5000万股NIO股份（占我所有实益拥有的NIO股份的约1/3）转让给信托。虽然我将保留转让给信托股票的投票权，但我会让NIO用户讨论并提出如何使用这些股票的经济收益，这将通过某些机制在未来实施。我相信这个决定忠于NIO追求成为全球用户企业的初心，并将加深我们与用户的关系。”

据腾讯《一线》了解，在美国SEC历史上，还是第一次有企业创始人做出这样的决定。这意味着，李斌和蔚来将开创用户拥有企业决策权的先河。

业绩方面，蔚来在截至2018年6月30日的前六个月中，总营收为695.1万美元（约合人民币4599.1万元），其中汽车销售营收671万美元（约合人民币4439.9万元），其他销售营收24.1万美元（约合人民币159.2万元）。

蔚来在截至2018年6月30日的前六个月中，运营亏损为5.04575亿美元（约合人民币33.38829亿元）。相比之下，上年同期运营亏损为人民币19.95616亿元。

在2016年和2017年，蔚来的净亏损分别为人民币25.73254亿元和人民币50.21174亿元。在截至2018年6月30日的前六个月中，蔚来净亏损为5.02565亿美元（约合人民币33.25529亿元）。相比之下，上年同期净亏损为人民币20.20522亿元。

之所以拥有如此之大的亏损，原因在于蔚来此前一直处于投入阶段，直到今年上半年第一款汽车蔚来ES8的量产车交付，才开始取得营收。随着量产车的不断交付，新车型的不断增多，接下来几年蔚来的营收预计将大幅提升，而亏损状况也有望快速得到改善。

实际上，美国电动车公司特斯拉此前也是以大幅亏损的状态实现IPO，上市至今已有八年，特斯拉股价一路飙升，如今市值已经超过600亿美元。

以下为招股书摘要全文：

我们的使命

我们的使命是通过提供优质智能电动汽车和成为最佳的用户导向企业，从而塑造快乐的生活方式。

概述

我们是中国高端电动汽车市场的先行者。我们设计、联合制造、销售智能联网高端电动汽车，推动下一代互联、自主驾驶、人工智能技术创新。通过重新定义用户体验，我们旨在为用户提供全面、便捷、创新的收费解决方案和其他以用户为中心的服务。我们的中文名字是“蔚来”，意思是“蓝天即将来临”，这反映了我们对更环保未来的承诺。

我们开发的第一款车型是2016年推出的EP9超级跑车。2017年5月在德国纽博格林“绿色地狱”赛道上，EP9以6分45秒90创下了当时最快的全电动汽车单圈世界纪录。EP9将引人注目的外观设计和强劲的驾驶性能结合起来，可提供非凡的加速度和一流的电动传动技术，帮助我们成为一个高端品牌。

在2017年12月16日的开展NIO活动上，我们向公众发布了第一款量产电动汽车ES8，并于2018年6月28日开始向用户交付产品。

ES8是一款7座高级电动SUV，全铝合金车身，能够为用户提供卓越的性能、功能和移动生活方式。ES8配备了我们专有的电气动力系统，0到每小时100公里的加速时间仅为4.4秒，新欧洲行驶工况下续航里程为355公里，单次充电最大续航里程500公里。

截止到2018年7月31日，我们已经向用户交付了481台ES8，并且有超过17000台ES8的预订尚未完成。在这些预订中，约有12000台已经交付5000元人民币订金。

根据合同条款，签订购车协议时用户需缴纳初始保证金人民币5,000元，不得退还；而现在车辆投产前，用户需另外支付人民币40,000元，订金不退。

截至2018年5月31日、6月30日和7月31日，我们分别对1,401台、3,186台和4,989台ES8进行未履行保留，这些预订用户已经支付了不可退还的押金。

我们计划在2018年底推出第二款量产电动汽车ES6，并在2019年上半年开始首向用户交付。ES6是一款5座高性能高级电动SUV，定价比ES8略低，目标客户群更广。

我们的目标是为我们的用户创造最无后顾之忧的体验，无论用户时在线或离线，是在家还是在路上。针对人们对电动汽车充电便利性和便捷性的普遍关注，我们提供了一套全面、便捷、创新的充电解决方案。

这些解决方案包括家庭充电解决方案Power Home、创新电池交换服务Power Swap、通过充电卡车提供的移动充电服务Power Mobile以及24小时点对点接送充电服务Power Expres。

此外，我们的车辆符合中国的国家充电标准，兼容超过21.4万个公共充电桩的全国公共接入网络，其中59.6%是超级充电站。

除了收费解决方案外，我们还通过第三方保险公司为用户提供全面增值服务，例如法定及第三者责任保险及汽车损害保险、维修及日常保养服务、长期维修及保养期间提供的免费巴士服务、全国性道路救援服务，以及更完善的数据库。我们相信这些解决方案和服务将在整个车辆生命周期中创造一个完整的用户体验。

我们为EP9开发的电力动力系统技术为我们从ES8到计划的ES6以及其他未来车型的开发奠定了技术基础。我们的电力动力系统由三个关键子系统组成：电力驱动系统(EDS)、储能系统(ESS)和车辆智能控制系统(VIS)。

我们是汽车智能互联和2级自动驾驶技术的先驱。作为一款语音驱动的人工智能数字伴侣，公司开发的NOMI诺米可以个性化用户的驾驶体验，是最先进的车内人工智能助手之一。NIO Pilot是我们的专有增强2级ADAS系统，由23个传感器驱动，配备MobileyeEyeQ4ADAS处理器，比前代产品功能强大8倍。

我们在电动汽车、电动汽车零部件和软件系统的设计和工程方面拥有强大的内部能力。在战略上，我们把我们的团队设在我们认为能够接触到最优秀人才的地方。我们强大的设计、工程和研发能力使我们能够推出为中国消费者量身定制的智能互联的高端电动汽车，从而吸引更多用户。此外，我们的研发工作也带来了广泛的知识产权组合，我们认为这使我们有别于我们的竞争对手。

与现有的汽车制造商相比，我们采用了创新的销售模式。我们通过自己的销售网络销售汽车，其中包括NIO house和移动应用。NIO house不仅是我们车辆的展厅，也是为用户提供多种社交功能的会所。潜在用户可以使用我们的移动应用程序下订单，更重要的是，我们的移动应用程序建立了一个动态的、交互式的在线平台。

我们相信，NIO house和移动应用带来了线上和线下相结合的社区，加之我们开展的年度NIO日和Formula E团队等成功品牌活动，将有效保持用户的参与度并培养对我们品牌的忠诚度。

我们的竞争优势

我们相信以下竞争优势有助于我们的成功，并使我们有别于我们的竞争对手：

• 中国高端电动汽车市场的先驱；

  
  

• 通过领先的专有技术、复有远见的工程方案以及智能互联重新定义电动汽车用户体验；

  
  

• 革命性的全面充电解决方案；

  
  

• 用户导向企业所倡导的独特整体移动生活方式；

  
  

• 与全球一流技术和行业领袖建立战略伙伴关系；

  
  

• 随之而来的世界级的管理、全球人才库和精通技术的投资者。

我们的策略

为了拓展业务，我们计划采取以下增长策略：

• 及时推出ES6等未来车型，拓展客户群体，扩大产品阵容；

  
  

• 建立自己的生产线，有效利用通用平台和生产灵活性不断优化制造成本；

  
  

• 扩大基础设施和服务覆盖范围，提高用户体验；

  
  

• 继续注重技术创新；

  
  

• 在整个汽车所有权周期中创造更多的货币化机会。

我们的挑战

在实现我们的业务目标和执行我们策略时，我们面临的风险和不确定性：

• 我们有能力按时开发和制造一辆保证质量、能够大规模吸引客户的汽车，但这一能力尚未得到证实，而且仍在不断变化；

  
  

• 我们与合作伙伴合作制造的能力；

  
  

• 我们制造、发布和销售满足客户期望的电动汽车的能力；

  
  

• 为客户提供便捷的充电解决方案；

  
  

• 我们达到与机动车辆有关的法定安全标准的能力；

  
  

• 确保我们车辆所使用的原材料或其他部件获得供应的能力。

以下为致股东信全文：

亲爱的投资者，

NIO的中文名称含义是“蓝天即将来临”，它源于我们对未来充满蓝天的憧憬。我们相信，先进的智能电动汽车技术，加上更好的汽车使用体验，将推动人们对智能电动汽车的欣赏和接纳，从而实现我们对蓝天的愿景，并为我们的地球创造一个更可持续的未来。

NIO成立之时，全世界正在经历着汽车行业100多年发展历程中最重大的技术变革。诸如自动驾驶技术、电动汽车技术、人工智能技术和云服务等越来越复杂的技术正在重塑整个汽车行业。我们相信，这些创新技术不仅能让司机从单调的日常通勤中解脱出来，还能让汽车更安全、更环保，将汽车变成移动生活空间，最终成为用户生活方式中更广泛的一部分。我们相信，技术进步将重燃人们对汽车的热情。

在见证汽车行业技术变革的同时，NIO的创始投资者和管理团队决定作为推动力和领导力参与进来。作为一家全球性的初创企业，我们中国、美国和欧洲的数千名同事在过去三年里取得了令人自豪的巨大成就。

我们是2015年第一个方程式赛季冠军车手的冠军赞助商；我们的EP9超级跑车于2017年5月在德国的纽博格林(Nurburgring Nordschleife)“绿色地狱”(Green Hell)赛道上打破了全电动汽车最快单圈世界记录；我们推出了一款高性能、智能电动SUV ES8，目前正在逐步扩大对用户的交付;我们开发了NIO Pilot ADAS系统和NOMI助手，展示了最新自动化辅助驾驶和人工智能技术在量产汽车上的应用。

我们的团队不仅在技术发展方面有远见卓识，而且有能力通过强大的执行力将我们的愿景变为现实。

卓越的产品只是NIO的开始。用户想要的是超越预期的整体体验。我们认为，汽车所有权将被汽车、服务、数字连接和其他超越汽车本身的新体验重新定义。技术进步不仅将重塑汽车产品，还会将汽车、智能设备、基础设施、服务提供商和用户联系在一起，使高效和创新的用户体验成为可能。利用这一架构框架，NIO为用户提供了一站式的免费服务。

NIO Power致力于提供边界的充电服务，以便最终用户能够享受到类似或优于燃油车的便利性，NIO Service旨在让用户免于保险、维修和汽车使用带来的相关困扰。我们提供优秀的车载软件和互联系统，并通过我们的NIO移动应用程序将汽车、服务和用户高效无缝相连。我们的NIO Life提供独特的配件和商品。

我们与腾讯合作，提供高质量的车载音乐流媒体体验。我们还与京东合作，直接为我们的用户提供送货服务。我们的目标不仅仅是提供免费的服务，更重要的是与用户一起塑造快乐的生活方式。

技术进步使我们能够提供卓越的产品和服务，并将我们与用户之间以及用户与用户之间的连接简单化。我们的目标是将NIO发展成为一个以汽车为起点，以用户为中心的社区。通过我们的NIO移动应用，成千上万的人相互联系或分享瞬间，而我们线下的NIO Houses已经成为越来越受欢迎的会所。我们的创新活动日NIO Day以及其他线下活动深受用户喜爱。通过这些交互体验，我们正在建立信任并为用户提供独特的体验，而NIO作为一个社区，正在获得越来越多的活力。

用户的热情和支持促使我进一步思考如何在NIO和用户之间建立更深层次的联系。经过长时间的仔细考虑，我计划在未来的适当时间，将我拥有的5000万NIO股份(约占我拥有的所有NIO股份的三分之一)转让给信托公司。虽然我将保留转让给信托公司股份的投票权，但我会让NIO用户讨论并提出如何某些机制有效利用这些股份的经济利益。我坚信，这一信任协议将进一步强化NIO成为用户导向企业的初衷，也将加深我们与用户之间的关系。我也相信，从长远看NIO的用户、股东、员工和合作伙伴都将受益于这种安排。

为了提供卓越的产品，超越预期的体验，并创造一个和谐和充满活力的社区，我们需要良好的价值观来激励和团结我们在世界各地的团队。在NIO成立早期，来自世界各地的同事进行了一系列的讨论，为我们公司提出了以下的企业价值观：

• 诚实：我们重视所做一切的真实性、完整性和清晰度。这使我们能够开放、真诚地与我们的利益相关者分享我们的想法。

• 关怀：我们对所做的工作充满热情。我们努力建立稳固、自然、持久的关系，我们希望这种火花能激励我们周围的每一个人，让我们一起分享彼此的旅程。我们关心、倾听并分享我们的想法，因为我们待人如待己。

• 愿景：我们去的是别人不会去的地方——从根本上颠覆了这个行业，目的是为我们的用户创造价值。我们通过接受新的思维方式、工作方式和交流方式来思考问题，将机遇变成眼前的现实。

• 行动：我们赋予自己行动的能力——只做我们坚信的事情，通过执行我们的愿景来建立信任。我们行动迅速，目标明确——积极预测用户的需求，为我们的业务创造更多机会。

自成立以来，这些价值观帮助我们克服了团队整合方面的挑战，让更多的用户相信我们是一个有远见卓识和值得信赖的朋友，赢得股东的信任和合作伙伴的全力支持。我相信这些价值观将引领我们未来的成长道路。

一个多世纪以来，汽车一直是人们生活中最重要的产品之一。展望未来，创新技术将为我们带来更好的体验、更高的满意度和更大的可能性。尽管我们可能面临潜在的挑战，但我相信未来的汽车将让世界变得更美好。NIO很荣幸能够参与汽车产业转型。我们期待着与您一起踏上新的旅程。

李斌

创始人，董事长和首席执行官

关注公众号：拾黑（shiheibook）了解更多

[广告]赞助链接：

四季很好，只要有你，文娱排行榜：https://www.yaopaiming.com/
让资讯触达的更精准有趣：https://www.0xu.cn/